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# Tags

#Nanocredit

🔵 Segment

P2P

📊 Metrics

400K+ borrowers, 300M€ Credit amounts asked on the plateforme

🌍 Footprint

France

🔄 Comparables

Finfrog, Faircent

💰 Funding

€1,6M

Dernier Round:

Seed

🔗Startup site

Introduction / Introduction

Lancée en 2020, MoneyBounce est une startup qui permet aux jeunes de demander des mini-crédits allant de 100 à 1000 euros, sans justificatifs, et avec un remboursement sur une période allant de 3 à 8 mois.

En 2023, MoneyBounce a traité plus de €300M de mini-prêts, avec un volume journalier moyen de 274 k€.

Comment ça marche ? / How does it work ?

Moneybounce est une solution de crédits peer-to-peer (P2P). Les demandeurs de crédits peuvent soumettre leur demande via le site internet de Moneybounce, connecter leur compte bancaire, et valider leur prêt via une signature éléctronique. Moneybounce se charge d'effectuer le KYC et le scoring des demandeurs avant d'octroyer un prêt. D'autre part, Moneybounce permet aux investisseurs de placer leur fonds sur leur plateforme afin de financer les différent projets des demandeurs de crédits Afin d'effectuer son scoring et ses opérations de versement/prélevement, Moneybounce utilise Tink, une plateforme d'Open Banking qui permet de connecter plus de 3400 banques via une seule API. Tink permet à MoneyBounce de vérifier les comptes bancaires de ses clients, d'effectuer le scoring nécessaire pour l'octroi du crédit, et d'effectuer ses opérations de versement/prélévement MoneyBounce se rémunère sur une commission mensuelle calculée sur la durée, la nature et le montant du prêt. Selon MoneyBounce, leurs tarifs restent 10x moins chers que le découvert bancaire MoneyBounce ont depuis élargi leur business modèle à l'intermediation en octroi de crédit, pour les étudiants (crédit pouvant aller jusqu'à 75K€, crédit automobile, travaux, electroménager)

Moneybounce is a peer-to-peer (P2P) lending solution. Credit applicants can submit their requests through the Moneybounce website, link their bank accounts, and validate their loans through electronic signatures. Moneybounce handles Know Your Customer (KYC) and applicant scoring before approving a loan. Additionally, Moneybounce allows investors to place their funds on the platform to finance various projects proposed by credit applicants. To perform scoring and payment operations, Moneybounce utilizes Tink, an Open Banking platform that connects to over 3400 banks through a single API. Tink enables Moneybounce to verify customer bank accounts, conduct the necessary scoring for loan approval, and carry out payment operations. Moneybounce earns revenue through a monthly commission calculated based on the duration, nature, and amount of the loan. According to Moneybounce, their rates are 10 times cheaper than overdraft fees. Moneybounce has expanded its business model to credit intermediation, catering to students (with loans up to €75,000), as well as loans for automobiles, home improvement, and household appliances.

Et au Maroc ? / What about Morocco ?

PERTINENCE / RELEVANCE :

#Financialinclusion, #Under-banked financial health, #less Informal loans, #crowdfunding Le nano-crédit réduit le recours aux emprunts informels, améliore la santé financière des populations sous-bancarisées et répond à des enjeux d'inclusion financière. L'octroi 100% digital, améliore sensiblement l'experience utilisateur qui peut recourir à cette option dans des moments de réelle necessité. Basée sur les prêts entre particuliers (crowdlending), la solution vient en complément de l'offre bancaire existante.

#Financialinclusion, #Under-banked financial health, #less Informal loans, #crowdfunding Nano-credit reduces reliance on informal borrowing, enhances the financial well-being of underbanked populations, and addresses financial inclusion challenges. The fully digital approval process significantly improves the user experience, allowing individuals to opt for this option in times of genuine need. Based on peer-to-peer lending (crowdlending), the solution complements existing banking offerings.

CHALLENGES / CHALLENGES :

#Alternative Scoring, #OpenBanking, #Financers Les réflexions de la place financière Marocaine autour de l'Open Banking sont encore en cours et l'accès à la donnée bancaire personnelle reste encore limité. De ce fait il est nécessaire de recourir aux nouveaux modèles de scoring alternatif basés sur les données comportementale sur le téléphone et déclaratives pour un parcours 100% digital. Dans un modèle de crowdlending, l'enjeu réside également dans la disponibilité de financeurs sur la plateforme

#Alternative Scoring, #OpenBanking, #Financers, The discussions within the Moroccan financial market regarding Open Banking are still ongoing, and access to personal banking data remains limited. Therefore, there is a need to resort to new alternative scoring models based on behavioral data on the phone and declarative information for a fully digital process. In a crowdlending model, the challenge also lies in the availability of funders on the platform.

PISTES DE REFLEXION / FOOD FOR THOUGHTS :

Il est nécessaire de recourir aux nouveaux modèles de scoring alternatif basés sur les données comportementale sur le téléphone et déclaratives pour un parcours 100% digital. Il est aussi nécessaire de trouver des moyens d'incentiver les prêteurs pour qu'ils soient suffisamment incités à placer leur argent sur la plateforme.

There is a need to resort to new alternative scoring models based on behavioral data on the phone and declarative information for a fully digital process. It is necessary to find ways to incentivise lenders so as to interest them on putting their money on the plateform.

Fintank!

MoneyBounce